جهش درآمدهای صادراتی “کچاد”

بهای سهام شرکت چادرملو در بازار سرمایه در دوره 12 ماهه سال 98 صد درصد افزایش یافته اما از ابتدایی سال جاری تا تقریبا نیمه نخست مرداد ماه بیش از بازدهی کل سال 98 را عاید سهامداران خود کرده است. یعنی بازدهی بالغ بر 200 درصد تنها در 93 روز معاملاتی ابتدایی امسال.

به گزارش اخبار فولاد؛ در پرونده بورسبه بررسی شرکت های بزرگ حوزه معدن و صنایع معدنی وضعیت آنها در بازار سرمایه پرداخته شده است که به مرور گزارش این شرکت ها ارائه خواهد شد. در این بخش به بررسی سهم چادرملو خواهیم پرداخت.

در روزهای پر التهاب بورس ایران، صنایع و شرکت‌های مختلف نیز دستخوش اتفاقات گوناگونی شده‌اند و بررسی هر کدام از شرکت‌ها بیانگر تحولاتی در زمینه درآمد و سودآوری و ... است.

معمولا تزریق نقدینگی به بازار سهام نقش بسزایی در رونق و به راه افتادن چرخ‌های کارخانجات و صنایع دارد. گروه شرکت‌های صنعتی و معدنی نیز از آن دست مواردی هستند که تاثیر زیادی از این جریان می‌گیرند و این روزها شاهد روند صعودی وضعیت سهام شرکت‌های این گروه هستیم.

یکی از شرکت‌هایی که شرایط کنونی و چشم‌انداز آینده را مورد بررسی قرار دادیم شرکت معدنی و صنعتی چادرملو "کچاد" است.

طبق بررسی‌های صورت گرفته، بهای سهام شرکت چادرملو در بازار سرمایه در دوره 12 ماهه سال 98 صد درصد افزایش یافته اما از ابتدایی سال جاری تا تقریبا نیمه نخست مرداد ماه بیش از بازدهی کل سال 98 را عاید سهامداران خود کرده است. یعنی بازدهی بالغ بر 200 درصد تنها در 93 روز معاملاتی ابتدایی امسال.

این شرکت سنگ آهنی در سال 98 موفق به شناسایی رقمی بالغ بر 50 هزار میلیارد ریال سود خالص شد که در قیاس با عملکرد سال مالی 97 با جهش 79 درصدی همراه شده است.

افزایش فروش داخلی با درآمد 80 هزار میلیارد ریالی

فروش داخلی چادرملو در سال 98 مجموعا به 10،739،773 تن رسید و از این محل بیش از 80 هزار میلیارد ریال درآمد شناسایی کرد. در مقایسه با عملکرد سال 97 فروش تناژی داخلی این شرکت 11 درصد و فروش ریالی آن 14 درصد رشد را تجربه کرد. در بخش محصولات صادراتی که در سال مالی 97 در حدود 341،503 تن محصول را به ارزش حدود هزار و پانصد میلیارد ریال فروخته بود در سال 98 موفق شد بیش از 750 هزار تن محصول را صادرات کرده و از این محل 17،785 میلیارد ریال درآمد کسب کند. بدین ترتیب فروش صادراتی چادرملو در سال 98 نسبت به سال قبل از لحاظ تنازی 120 درصد و از نظر ریالی بیش از هزار درصد جهش را به ثبت رساند.

نرخ فروش داخلی محصولات این شرکت معدنی در سال مالی 98 نسبت به سال مالی 97 در بخش کنسانتره آهن 148 درصد، سنگ آهن دانه‌بندی 158 درصد، گندله 142 درصد، آپاتیت 146 درصد و فولاد 132 درصد افزایش یافت که تاثیر قابل ملاحظه‌ای بر وضعیت درآمدهای عملیاتی شرکت ایجاد کرد.

نکته قابل توجه آن‌که چادرملو در سال 97 از محل فروش صادراتی سنگ آهن دانه‌بندی و فولاد درآمد شناسایی کرده بود، حال آن‌که در سال 98 علاوه بر این دو نوع محصول، موفق به شناسایی درآمد از محل صادرات سنگ دانه‌بندی و گندله نیز شد. افزون بر این که در سال 98 در بخش فروش داخلی از محل فروش آهن اسفنجی و عرضه برق تولیدی نیروگاه نیز درآمد شناسایی کرد.

افزایش سرمایه و رشد سوددهی

چادرملو که در سال گذشته سرمایه خود را از 33،500 میلیارد ریال به 44 هزار میلیارد ریال افزایش داد بیش از 97 هزار و 954 میلیارد ریال درآمد از محل عملیات و فروش محصولات حاصل کرد که در قیاس با سال 97 رشد 37 درصدی را تجربه کرد. سود ناخالص 98 کچاد با رشد 74 درصدی نسبت به سال 97 همراه شد و از 47 هزار میلیارد ریال فراتر رفت.

جهش 10 درصدی حاشیه سود ناخالص در سال 98 نیز از نکات با اهمیت عملکرد این شرکت نسبت به سال 97 به شمار می‌رود.

سود عملیاتی 98 نیز در مقایسه با سال گذشته 75 درصد افزایش یافت به 46 هزار و 801 میلیارد ریال رسید. کچاد که در سال 97 حدود هزار میلیارد ریال درآمد غیرعملیاتی داشت در سال گذشته موفق شد از این محل نیز بیش از 7 هزار میلیارد ریال درآمد حاصل کند. در نتیجه برآیند فعالیت‌های چادرملو در سال 98 به شناسایی 1،137 ریال سود به ازای هر سهم (بر اساس آخرین سرمایه ثبت شده) منتهی شد.

امکان شناسایی سود 1400 ریالی برای هر سهم

وضعیت بنیادی شرکت چادرملو نشان می‌دهد که با فرض بیلت حدود 330 دلار در هر تن و با در نظر گرفتن تثبیت دلار در محدوده 20 هزار تومان این شرکت قادر خواهد بود که تا پایان سال جاری بیش از 1،400 ریال سود برای هر سهم شناسایی کند اما چنانچه بهای بیلت تا 380 دلار افزایش یابد EPS کچاد توانایی افزایش تا حدود 1،800 ریال را نیز خواهد داشت.

حال اگر فرض کنیم که بر اساس برخی از پیش‌بینی‌ها بهای دلار تا حدود 24 هزار تومان افزایش یابد با در نظر گرفتن بیلت 330 دلاری سود کچاد از 1،800 ریال نیز فراتر خواهد رفت و چنانچه نرخ جهانی بیلت نیز تا 380 دلار بالا رود این سود می‌تواند تا محدوده 2،250 ریال نیز رشد کند.

بر مبنای آخرین گزارش‌های منتشر شده این شرکت در 4 ماهه ابتدایی سال جاری بیش از 5،4 میلیون تن تولید داشت که مقدار تولید نسبت به مدت زمان مشابه سال قبل رشد یک درصدی را تجربه کرده و همچنین درآمدهای حاصل از فروش در این دوره با 9 درصد افزایش نسبت به 4 ماهه ابتدایی سال قبل به 34،711 میلیارد ریال رسیده است.

منبع: معدن نیوز

کد : 1282

گروه : بورس و بازار

تاریخ : 5 سال پیش

پرینت

کپی لینک کوتاه